Bancaria Editrice ha appena pubblicato il volume "La relazione tra imprese e banche. Orientamenti EBA sul credito e narrativa di impresa" con l’obiettivo di agevolare la relazione tra banche e PMI offrendo strumenti operativi per accelerare e rendere più efficiente l’accesso al credito. Ne parliamo con l’autore del libro Alberto Balestreri, dottore commercialista.

Quali sono le motivazioni che ti hanno indotto a predisporre un testo dedicato alle interlocuzioni tra le imprese e le banche?

L’Europa ha bisogno di una “nuova rivoluzione industriale” dati i limiti stringenti che le politiche fiscali e quelle monetarie hanno raggiunto da tempo. Inoltre, sono necessari investimenti rilevanti nelle infrastrutture digitali necessarie per far conseguire alle imprese i molti benefici indotti dal deployment dell’AI (ad esempio nei settori dell’energia, dei microchip, dei computer, del cloud, dei modelli AI e, soprattutto, dei relativi layer applicativi). L'obiettivo del mio libro è semplicemente quello di contribuire a far comprendere agli imprenditori, e ai professionisti che li assistono, quanto sia importante comunicare compiutamente la capacità imprenditoriale di organizzazione della creazione di valore e, dall’altra, quanto sia utile che le banche e gli investitori sappiano leggere ed utilizzare questa narrazione in qualsiasi formato essa venga prodotta e manutenuta.

Perché le relazioni fra imprese e banche hanno necessità di essere rinforzate?

Bisogna continuamente puntare ad avvicinare, in un’ottica di dialogo costruttivo, gli imprenditori e le banche che sono chiamate a valutare il rischio dell’impresa ed il relativo merito di credito a partire da una normativa sempre più rigorosa. Il problema non è la normativa, che a ben vedere lascia comunque ampi spazi di manovra prima che ciascuna obbligazione creditizia sia disegnata e contrattualizzata. Il punto chiave è produrre una narrativa aziendale professionale e, in relazione ad essa, incentivare, in tempi rapidi e con denaro fresco, il rafforzamento, lo sviluppo o la ripresa dei processi di creazione di valore di una impresa. Il gioco deve essere rivitalizzato, altrimenti si determinano danni irreparabili sia a carico delle imprese, alcune delle quali vengono sottofinanziate, che delle banche, che perdono opportunità di valore per produrre ricavi. Una narrativa professionale d’impresa, comportamenti dei professionisti allineati ai codici deontologici degli Ordini ai quali appartengono e maggiori capacità di analisi da parte delle banche sono elementi fondamentali se desideriamo sviluppare il prodotto lordo generato da una economia.

Un obiettivo al quale imprenditori, professionisti e banche devono convergere in sinergia ….

Ciascuna classe di attori deve investire ed innovare profondamente i processi connessi alla richiesta, alla concessione ed al monitoraggio del credito. Gli imprenditori dovrebbero investire al fine di predisporre una piattaforma tecnologica ed una narrativa di impresa ampia e corretta, seguendo quanto richiesto dalle Linee Guida emanate dall’EBA alle banche in tema di concessione e monitoraggio del credito. I professionisti che li assistono (commercialisti, avvocati, advisor e consulenti in genere) dovrebbero poter garantire standard di correttezza, indipendenza e professionalità costanti nel supporto all’imprenditore durante la fase di concessione, nelle interlocuzioni con le banche a fianco dell’imprenditore, e nel corso del monitoraggio della relazione creditizia rappresentando un riferimento utile sia per gli imprenditori che per le banche. Queste ultime possono ampliare la valutazione del rischio di impresa e del merito di credito con processi interni più strutturati, più ampi ed evoluti, funzionali ad accumulare conoscenza sulle imprese e sui rispettivi processi di creazione di valore, tutti elementi indispensabili per valutare e gestire al meglio ogni classe di rischio connesso al credito concesso. Se immaginiamo la presenza di supporti evoluti da parte dell’AI - che solo un approccio miope può considerare come necessari e sufficienti per abbreviare l’analisi dei bilanci e delle dichiarazioni dei redditi delle imprese - le banche avranno a disposizioni dati, informazioni e conoscenze ben più utili e rilevanti rispetto alle garanzie offerte dallo Stato.

Nel libro le linee guida dell’EBA sono state utilizzate per disegnare tre percorsi distinti di definizione della narrativa di impresa. Ci puoi spiegare meglio questo aspetto?

Nel mondo della valutazione del rischio di impresa e del merito di credito c’è davvero poco da inventare. È quindi inutile costruire modelli che non siano pienamente compatibili con quanto richiesto dai supervisori, modelli che peraltro sono una base di partenza aperta per implementare i processi di valutazione del rischio di impresa e del merito di credito. La compliance contribuisce a produrre ricchezza quando le norme vengono lette con ottica propositiva e strategica, e non quale mera richiesta di aderenza al dettato della normativa di vigilanza. La compliance dovrebbe produrre ricchezza, seppur in molteplici forme, e non solo costi. In questo libro viene suggerito come farlo.

In un contesto ad alta intensità di AI lo sviluppo della tecnologia posta a supporto del business richiede di andare ben oltre al tradizionale approccio SaaS al fine di trasformare più rapidamente il modello di business, conseguire risultati concreti in tempi brevi e generare flussi informativi utili per implementare cicli ripetuti di evoluzione di tale modello di business.

Questo significa sfruttare l'IA in modo accurato e significativo, non superficiale: l’IA non serve per attivare interlocuzi... (continua)

Lo sviluppo dell’IA permetterà di conseguire, entro la fine del 2027, risultati eccezionali in ogni ambito nel quale i dati, le informazioni e la conoscenza (tacita o meno) assumono rilievo.

È un tema sul quale tutti dovremmo concentrare le nostra attenzione, e questo non solo al fine di acquisire le competenze necessarie per poter integrare al meglio l’IA nelle attività imprenditoriali o professionali, ma anche (e soprattutto) per poter crescere rapidamente in termini di umanità (e, quindi, di ... (continua)

Come rendicontare le scelte ESG adottate dalla propria impresa? Ed in particolare, con quali strumenti agevolare le interlocuzioni fra PMI e banche sulle ampie e fondamentali tematiche ESG?

Il MEF ha da poco pubblicato un aggiornamento del “Dialogo di sostenibilità fra imprese e banche” - redatto dal Tavolo per la Finanza Sostenibile sulla base di una ampia consultazione svoltasi nel corso del 2025 – che riveste un’importanza capitale per le imprese italiane.

Questo documento, infatti, rappresen... (continua)

La resilienza digitale di una banca, di un intermediario finanziario o di una compagnia di assicurazioni deriva più dal disegno di una governance evoluta piuttosto che non dall’adozione di norme e di specifici presidi tecnici.

Quanto più l'intermediario: i) offre prodotti e servizi digitali; ii) ricorre a fornitori terzi; iii) non dispone di risorse umane IT adeguate, tanto più è chiamato ad implementare in modo raffinato il Regolamento DORA, a maggior ragione se si considera un orizzonte tempor... (continua)

Coloro che si occupano professionalmente di tematiche ESG osservano che anche il clima politico è oggi fortemente mutato e che molto più variabili risultano sia gli obiettivi ESG che debbono essere raggiunti che le vie tramite le quali essi possono essere conseguiti.

È un'ottima occasione, quindi, per tentare di sfuggire, almeno temporaneamente, alla logica stringente della compliance e riprendere a riflettere più serenamente sui benefici - sia per il sistema finanziario che per le imprese - di ... (continua)

La BIS (Banca dei Regolamenti internazionali) sostiene che le politiche monetarie e quelle fiscali delle economie sviluppate hanno raggiunto i loro limiti e che esse dovranno posizionarsi, nel futuro, in una “regione della stabilità” dalla quale non dovranno allontanarsi. L’eredità, in termini di eccessi di debito e inflazione, che esse hanno infatti prodotto nel corso degli ultimi 25 anni richiede che nei prossimi decenni le nostre economie vengano trainate da specifiche politiche di sviluppo d... (continua)

Post di Alberto Balestreri e Daniela Venanzi.

Assumere la carica di membro del consiglio di amministrazione o del collegio sindacale di una banca (o di un qualsiasi intermediario finanziario) significa, oggi più che mai, assumere un incarico molto impegnativo, tecnicamente difficile, connotato da ampie responsabilità economiche e sociali.

Purtroppo, molti imprenditori, professionisti ed accademici affrontano la nomina con leggerezza, senza rendersi ben conto del tunnel nel quale si sono infilati... (continua)

Come noto da tempo, una delle principali priorità del SSM della BCE concerne la valutazione degli impatti della progressiva digitalizzazione dei servizi bancari e finanziari e la connessa gestione sia dei rischi IT che di quelli Cyber. Su questo tema Elizabeth McCaul, membro del Supervisory Board della BCE, in un discorso pronunciato nel corso del Joint ECB/EUI Seminar “Diverse and effective boards in a changing and competitive landscape”, al quale potete accedere cliccando qui, ha evidenziato, ... (continua)

Il dott. Panetta, membro dell’Executive Board della BCE, ha recentemente pubblicato sull’ECB Blog un intervento molto deciso – intitolato “Caveat emptor does not apply to crypto” ed al quale potete accedere cliccando qui - nel quale, tra l’altro, vengono richiamati i vari rischi connessi alla diffusione incontrollata delle crypto attività e la necessità che si pervenga, quanto prima, ad una accurata regolamentazione del settore.

Senza in alcun modo voler minimizzare i rischi e le statuizioni rip... (continua)

In uno scenario di guerra, che purtroppo non pare destinato a risolversi a breve, e con livelli di diffusione (e di controllo) dei device tecnologici così rilevante, è indispensabile che gli intermediari finanziari riflettano seriamente su come disegnare ed attuare eccellenti strategie e politiche di controllo dei rischi cyber, e questo indipendentemente dalla loro dimensione, dai settori di operatività e con buona pace del principio di proporzionalità.

La cybersicurezza non è una mera questione... (continua)

Il Bollettino Economico della Banca d’Italia n. 3 del 2022 (che potete scaricare, direttamente dal sito della Banca d’Italia, cliccando qui) evidenza (cfr. pag. 46) che: “Nel primo trimestre la redditività dei gruppi significativi è diminuita rispetto al periodo precedente. Il calo del rendimento annualizzato del capitale e delle riserve, al netto delle componenti straordinarie, ha riflesso principalmente l’aumento delle rettifiche di valore su crediti. Il margine di intermediazione è rimasto so... (continua)

Covid, Crypto e Clima – oltre alla guerra tra Russia ed Ucraina che, per gli europei, aggrava anche i primi tre - sono i principali temi per banchieri centrali, politici, investitori e banche.

La lettera che Klaas Knot, presidente del Financial Stability Board, ha inviato lo scorso 11 luglio ai Ministri delle Finanze ed alle banche centrali dei paesi appartenenti al G20, che potete scaricare direttamente dal sito del FSB cliccando qui, sintetizza bene questi temi e li include in una serie impres... (continua)

L’EBA ha da poco pubblicato un discussion paper intitolato “The role of environmental risks in the prudential framework” (che potete scaricare, dal sito dell’EBA, cliccando su questo link) e che apre formalmente una consultazione pubblica di fondamentale utilità per definire le modalità di trattamento dei rischi ambientali in seno ai requisiti prudenziali richiesti alle banche ed alle imprese di investimento (e premessa anche per la prossima definizione del trattamento prudenziale dei concatenat... (continua)