Punti di forza e di debolezza delle banche italiane nel primo semestre 2019
La BCE pubblica con cadenza trimestrale le Supervisory Banking Statistics, una vera e propria miniera di dati di eccellente qualità che potete scaricare, direttamente dal sito della BCE, cliccando qui.
L'analisi dei conti economici al 30 giugno 2019 delle banche dei quattro principali paesi della zona euro permette, in prima approssimazione, di rilevare quali sono i punti di forza e di debolezza del nostro sistema bancario. Come si può rilevare dalla tavola, nella quale ogni grandezza di conto economico è stata rapportata all'Operating Income, le banche italiane hanno conseguito risultati certamente interessanti nel corso del primo semestre di quest'esercizio.
In particolare, le banche italiane dimostrano punti di forza relativi nelle Net fee and commission income (36,9% del margine di intermediazione, valore superiore a quello di tutti gli altri competitors) e nelle Net other operating income (ai livelli massimi in Europa grazie alle plusvalenze conseguite da Unicredit a seguito della cessione di Fineco Bank), con un'incidenza dei costi operativi allineati alla media della zona euro (ma ben superiore a quella delle banche spagnole) e con livelli di tassazione tendenzialmente contenuti.
| Profit and loss (Q2 2019) | Italy | France | Germany | Spain | Total |
| Net interest income | 49,5% | 46,1% | 55,6% | 71,9% | 58,0% |
| Net fee and commission income | 36,9% | 34,5% | 33,4% | 25,6% | 30,5% |
| Net trading income | 2,6% | 27,0% | 7,9% | 0,5% | 10,9% |
| Exchange differences, net | -0,4% | N.D. | 0,1% | 0,6% | 1,7% |
| Net other operating income | 11,3% | N.D. | 3,0% | 1,4% | -1,1% |
| Operating income | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
| Administrative expenses and depreciation | -65,6% | -72,7% | -82,8% | -53,7% | -66,4% |
| Net income before impairment, provisions and taxes | 34,4% | 27,3% | 17,2% | 46,3% | 33,6% |
| Impairment and provisions | -15,6% | -6,9% | -8,5% | -21,0% | -11,5% |
| Other | 5,1% | 6,7% | 2,4% | 3,7% | 4,1% |
| Profit and loss before tax | 28,2% | 27,1% | 11,5% | 29,0% | 26,8% |
| Tax expenses or income | -5,7% | -6,4% | -11,5% | -8,8% | -7,6% |
| Net profit/loss | 22,5% | 20,6% | 0,0% | 20,2% | 19,2% |
Quali sono, quindi, i punti di debolezza sistema bancario italiano? Certamente la enorme carenza di ricavi da trading, che incidono per un quarto rispetto a quelli medi europei, e volumi di Impairment and provisions (rettifiche di valore) ben superiori sia a quelli di tutti i principali competitors (Spagna esclusa) che a quelli medi della zona euro. Inoltre, è necessario rilevare che ove fossero escluse le componenti straordinarie di Unicredit, anche l'incidenza dei costi operativi tornerebbe ad essere un tema di grande attualità.